Conhecida como Borboleta, nome dado devido ao Córrego Borboleta onde havia uma quantidade enorme de borboletas que sobrevoavam a margem do rio.
A criação do município de Borboleta se deu em 1959, e o primeiro prefeito foi João Mateus Teles de Menezes, que alterou o nome de Borboleta para Bady Bassitt em homenagem ao deputado estadual de São José do Rio Preto.
